Пассивные доходы россиян могут начать облагаться НДФЛ по той же прогрессивной шкале, что и другие доходы. Соответствующие изменения подготовил Минфин РФ с возможной датой вступления в силу 1 января 2027 года. Инвестиционный управляющий Андрей Фадеев в комментарии РБК Омск объяснил, что предложение затрагивает не только биржевые операции, но и дивиденды, банковские проценты, продажу недвижимости и долей. Сейчас для этих поступлений в основном предусмотрено налогообложение по ставкам 13–15%.
В случае принятия законопроекта первые 2,4 млн рублей годовой базы будут облагаться по ставке 13%, доход между 2,4 млн и 5 млн — по ставке 15%, от 5 млн до 20 млн — 18%, от 20 млн до 50 млн — 20%, а превышение 50 млн — 22%. Каждая ставка применяется к своему диапазону, а не ко всему заработку. Ещё две отдельные инициативы касаются 15% налога на определённые доходы закрытых и интервальных инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов и 35% на отдельные дивиденды иностранных получателей, зачисляемые на счета типа «С».
По оценке Фадеева, реформирование налога не обязательно приведёт к массовому отказу от привычных инструментов. Крупные владельцы активов могут раньше пересчитать доходность и сроки получения выплат. Вкладчики потенциально увидят эффект быстрее, если банки начнут удерживать налог в момент начисления процентов. Эксперт подчеркнул, что вклад размером свыше 5 млн рублей не означает автоматического применения определённой ставки: налог рассчитывается с доходов, а не с общей суммы размещённых средств.
Для паевых фондов предлагаемый налог может сократить сумму, доступную для повторных вложений, однако у фондов остаются задачи совместного владения и управления активами. Увеличение налога на дивиденды определённым иностранным получателям через счета «С» не означает уменьшения объявленных дивидендов российским акционерам. При этом для резидента с высокими совокупными доходами чистая дивидендная доходность после НДФЛ может снизиться.
Особое значение приобретёт порядок учёта убытков. Если в одной разрешённой для взаимозачёта категории операций прибыль достигла 2 млн рублей, а зафиксированный убыток — 800 тыс., налогооблагаемый результат составит 1,2 млн рублей. Как инструмент долгосрочных инвестиций Фадеев отметил ИИС-3 с лимитом вычета на доход 30 млн рублей. Для счетов 2026 года предусмотрен минимальный срок пять лет, 2027 года — шесть лет. По оценке управляющего, ФНС обладает базовой инфраструктурой для расчётов, но банкам, брокерам и налоговой службе потребуется адаптация информационного обмена; возможны налоговые доплаты по совокупному доходу.