Пекин намерен сокращать инвестиции в США на фоне торговых ограничений

Китай ответил на американские тарифы, введя свои ограничения на импорт. Пекин ввел пошлины до 125% на некоторые американские товары, тогда как США установили тарифы до 145% на китайскую продукцию. Эти жесткие меры могут привести к тому, что многие позиции американского экспорта в Китай, составившие в прошлом году 143,5 миллиарда долларов, окажутся под угрозой. Особенно пострадают сельскохозяйственные штаты, поддерживающие республиканцев. Китай также может сократить закупки американских самолетов, что уменьшит заказы на сотни машин.

Китайские власти рассматривают возможность вывода инвестиций из американской экономики. Государственные фонды, такие как China Investment Corporation с активами в полтора триллиона долларов, сокращают вложения в американские компании. Корпорация, созданная для диверсификации активов, ранее активно инвестировала в мировые рынки, но теперь сокращает присутствие в США. Китайским компаниям также запретили регистрировать новые инвестиции в Америке, что можно расценивать как предупреждение.

На конец прошлого года китайские инвесторы владели американскими активами на сумму 1,31 триллиона долларов, включая акции и облигации. Американские инвестиции в Китае значительно меньше — 246 миллиардов долларов. Хотя КНР не сможет быстро вывести такие суммы, даже частичное сокращение инвестиций окажет давление на финансовую систему США.

Поток китайских инвестиций в американскую экономику падает уже не первый год. В последнем квартале 2024 года объем прямых инвестиций из Китая снизился на 90% по сравнению с предыдущим годом. Китайские инвесторы теперь предпочитают Юго-Восточную Азию, Ближний Восток и Европу, где поддерживают производственные и технологические проекты.

По данным Министерства торговли Китая, общий объем прямых иностранных инвестиций за 2022 год составил почти 163 миллиарда долларов, что является уверенным ростом. Однако вложения в американскую экономику достигли минимума за последние 10 лет, и падение началось еще в 2023 году.

Финансовая система США сильно зависит от иностранного капитала, который поддерживает стабильность доллара. В феврале приток средств в американские активы составил 143 миллиарда долларов. Если иностранные инвесторы, включая китайских, начнут сокращать вложения, это может серьезно повлиять на устойчивость финансовой системы США.

При президенте Байдене приток иностранного капитала был выше, чем при Трампе. Для балансировки финансовой системы США, обладающей внушительным государственным долгом, необходим приток капитала не менее триллиона долларов в год. Массовый вывод капиталов, особенно на фоне дефицита бюджета, может вынудить американское руководство к дополнительной эмиссии доллара, что повлияет на его позиции в мировой экономике.