Производитель умных колец Oura рассчитывает привлечь до $2,2 млрд в ходе первичного размещения акций (IPO), однако основная часть этих средств достанется нынешним инвесторам. Согласно обновлённой заявке компании, Oura и её акционеры предлагают 50 млн акций по цене от $40 до $44 за бумагу. При этом 36,5 млн акций, то есть почти две трети выпуска, выставляют на продажу действующие владельцы.
Если размещение пройдёт по средней цене диапазона — $42 за акцию, — акционеры получат около $1,53 млрд до вычета комиссий и расходов. Сама компания привлечёт примерно $567 млн до учёта этих затрат. Такие расчёты приведены в документах Oura, направленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Крупнейшим продавцом станет Forerunner Ventures — второй по величине акционер Oura. Венчурная компания намерена полностью выйти из бизнеса, реализовав около 28,7 млн акций, соответствующих её доле в 9,3%, примерно за $1,2 млрд при цене размещения $42. На Forerunner придётся почти 80% бумаг, которые продают существующие акционеры. Фонд впервые вложился в Oura в 2020 году, приняв участие в раунде Series B на $28 млн, сообщает PitchBook.
Для Oura IPO фактически не станет полноценным раундом финансирования. При средней цене размещения компания ожидает получить после расходов $532,6 млн, из которых около $526,4 млн направит на погашение накопленных налоговых обязательств, связанных с акциями сотрудников, переходящими к ним в момент IPO. На общекорпоративные цели останется примерно $6,2 млн. При этом на конец июня у Oura было около $372 млн денежных средств.
Размещение проходит на фоне быстрого роста бизнеса компании и увеличения роли подписки. Выручка от членства за рассматриваемый период более чем удвоилась и достигла $240,5 млн, или примерно 20% всех продаж, а валовая маржа этого направления составила 89%. Основной доход по-прежнему приносит продажа устройств — $974 млн. К завершению финансового года 30 сентября Oura ожидает около 5,7 млн платных участников, что почти вдвое больше показателя годом ранее.
При верхней границе заявленного ценового диапазона рыночная капитализация Oura может составить $14,1 млрд. В октябре 2025 года компанию оценивали примерно в $11 млрд после привлечения $900 млн во главе с Fidelity при участии ICONIQ, Whale Rock и Atreides. Менее чем за год до этого Oura получила $200 млн при оценке в $5,2 млрд, а общий объём привлечённых компанией средств достиг около $2,06 млрд, по данным PitchBook.