В России планируется расширить возможности финансирования проектов технологического суверенитета путем привлечения средств частных инвесторов. Об этом сообщил первый заместитель председателя ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко в интервью РБК.
Госкорпорация рассматривает возможность предложить населению новые финансовые инструменты, которые позволят компаниям привлекать средства по более выгодным ставкам, чем банковские кредиты. При этом инвесторы смогут получать доход от роста стоимости продукции или акционерной прибыли. На данный момент россияне хранят на банковских счетах около 55 триллионов рублей.
Предполагается, что компании, участвующие в программе технологического суверенитета, будут выпускать финансовые инструменты, доходность которых будет привязана к стоимости их будущей продукции. Это могут быть, например, металлы для электротехнической промышленности или продукты высокой переработки.
В качестве основных инструментов рассматриваются структурные ноты и цифровые финансовые активы. Такой подход позволит предприятиям получить естественное хеджирование, а инвесторам — дополнительный доход при росте цен на базовые активы.
По оценкам ВЭБ.РФ, в ближайшие два года на подобные альтернативные инструменты может приходиться 5-10% от общего объема финансирования проектов. Первый такой проект планируется реализовать в 2025 году.
Эксперты финансового рынка отмечают, что данные инструменты, вероятно, будут интересны преимущественно квалифицированным инвесторам из-за сложности оценки рисков и специфики регулирования. Важным фактором успеха станет прозрачность информации о проектах.
Специалисты также указывают на необходимость развития инфраструктуры для работы с новыми инструментами, включая создание платформы для вторичного обращения и обеспечение достаточной ликвидности.